トライオートETF 金融株トリプル（FAS）バックテストによる最適な利確幅

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BBです。

この記事は、
「トライオートETFで、金融株トリプル（FAS）の最適な利確幅を知りたい人」
向けに解説しています。

「長期的な運用」と「当時の価格」を考慮した最適な利確幅をバックテストにより分析しました。
結果が出たとしても、利確幅は永遠のテーマだと思っています。
1つの考え方として参考となれば幸いです。

目的

トライオートETFでのナスダック100トリプル（TQQQ）の自動売買が2021年7月末で終了しました。現在は、裁量取引のみ注文ができます。

新規でトライオートETFをやる方は、新規ビルダー（自動売買）でのナスダック100トリプルはできません。
代替としては、ボラティリティの高さから金融株トリプルの選択が考えられます。
2021年11月に現物のナスダック100トリプルの購入が日本でできなくなったため、トライオートETFにおいてもサービスが終了するリスクがあります。
リスクヘッジとして、金融株トリプルの設定を探求していくことは重要だと考えられます。

以前のアンケート調査の結果では⬇

#トライオートETF で #FAS（#金融株トリプル ）をやっていますか？

— BB (@BiscuitBear_com) January 8, 2022

7割以上の方が金融株トリプルを現状やっていないことが分かりました。
そのため、現状のブログをリサーチしたところ、金融株トリプルで利確幅の検証を行った事例はとても少なかったです。

上記より、金融株トリプルにおいても最適な利確幅を追求することは、重要であると考え検証を行いました。

金融株トリプル（FAS）とは

金融株トリプル（FAS）の基礎情報です。
分かる方は読み飛ばして下さい。

バックテストの仕様

使用データ

TQQQ年間データをエクセルに組み込み、シミュレーターを作成しました。
使用データは以下の通り。

分割と併合（Split）について

レバレッジETFは、取引がしやすいように1口を100＄（約1万円）以下になるように価格設定されています。
値段が上がりすぎたものは分割、下がりすぎたものは併合（分割の逆）をすることで価格を調整しています。

金融株トリプルは、過去に3回分割と2回併合しています。
価格基準を統一して傾向を図るため、現在の価格に比率を乗じて（除して）修正します。
つまり、当時の価格に補正してバックテストを行いました。
公式のシミュレーターは分割・併合を考慮せずにシュミレートしてしまうので、実体に合った利確幅が検証できません。
最適な利確幅を知るためには、必要な作業ですね。

分割日	比率	分割・併合
2009年9月7日	1：5	併合
2010年5月5日	3：1	分割
2011年10月11日	1：5	併合
2013年2月4日	3：1	分割
2015年5月20日	4：1	分割

約定の定義

精度について

「自作したシュミレーター」と「トライオートETF（公式）のシュミレーション機能」と比較した結果誤差約1％以内でした。

母集団の8割以上のデータを使用しているため、確率論でいうと許容誤差が1％以下となります。
つまり、統計的に優位性のある信頼できる結果ということです。

その他

• スプレッド及び金利は無視
• 当時のドル円レートを乗じて日本円で利益を算出
• ドル円は当時の終値
• ロング一択で、ショートは考慮しない。

結果

利益の最大化

以上を踏まえると・・

という、トライオートETFをする必要がないという結果となりました。
この結果は、ナスダック100トリプルと同様です。

ここまでは、
現物FASの方が利確しないからパフォーマンスが良いことが分かりました。
では、
生活費が毎月必要なセミリタイアを基準に考えたらどうでしょうか。

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セミリタイア時の最適な利確幅

セミリタイアで必要なのは、コンスタントな利益です。
ナスダック100トリプルと同様に利確回数と利確幅のバランスをみていきます。

必要資金

どこまででも追いかける（トラップを仕掛ける）設定で、資金が無限の想定だと運用するのにイメージが沸かないと思います。
過去11年間で、どんな時もトラップを仕掛け、ロスカットしない必要な資金を算出してみました。
どの価格帯でも保有する建玉数は1口とします。

過去11年間で最も建玉を保有したのは、コロナショックです。
下落幅は、103.78＄→14.25＄まで約89＄下落しました。
期間は、2020年2月23日～2020年3月23日なので約1ヶ月間です。
最大建玉数量は、179口でした。

ロスカットレートを8＄、1日あたりの下落率を20％、ドル円レートを115円とすると
必要資金は、1,137,070円となり、約114万円となりました。
ちなみにTQQQの過去最低値は、8.42＄のため、ロスカットレートはぎりぎりクリアできています。

セミリタイアできる必要資金

今回は、セミリタイアできる必要資金は算出しません。
金融株トリプルのみでは、数年間の下落トレンドの傾向があり、安定してセミリタイア生活の資金を確保することが難しいからです。
2020年・2021年の上昇力は、素晴らしいことから、他の金融商品と組み合わせて使うことが望ましいと考えられます。

余談・・

余談ですが・・
トライオートETFをロスカットレート0＄で運用するのであれば、現物のレバレッジETFを購入した方が、パフォーマンスが良いです。
2021年のFASのパフォーマンスは、116.57％。
トライオートETFの運用で、これを上回る方は極少数います。
しかし、どの方もロスカットレート0＄で運用されておらず、ロスカットレートを上げて運用しています（BB調べ）。
ロスカットレート0＄で運用する方は、一度現物の購入を視野にいれても良いと思います。
キャッシュ・フロー等を鑑みると、トライオートETFが有利なため、あくまで余談です。

以上、参考となれば幸いです。

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