トライオートETF ナスダック100トリプル（TQQQ） バックテストによる最適な利確幅【セミリタイアを踏まえて】

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BBです。

この記事は、
「トライオートETFで、ナスダック100トリプル（TQQQ）の最適な利確幅を知りたい人」
向けに解説しています。

「長期的な運用」と「当時の価格」を考慮した最適な利確幅をバックテストにより分析しました。
結果が出たとしても、利確幅は永遠のテーマだと思っています。
1つの考え方として参考となれば幸いです。

ナスダック100トリプル（TQQQ）とは

ナスダック100トリプル（TQQQ）の基礎情報です。
分かる方は読み飛ばして下さい。

バックテストの仕様

使用データ

TQQQ年間データをエクセルに組み込み、シミュレーターを作成しました。
使用データは以下の通り。

分割（Split）について

レバレッジETFは、取引がしやすいように1口を100＄（約1万円）以下になるように価格設定されています。
値段が上がりすぎたものは分割、下がりすぎたものは併合（分割の逆）をすることで価格を調整しています。

ナスダック100トリプルは、過去に6回分割しています。
価格基準を統一して傾向を図るため、現在の価格に比率を乗じて修正します。
つまり、当時の価格に補正してバックテストを行いました。
公式のシミュレーターは分割を考慮せずにシュミレートしてしまうので、実体に合った利確幅が検証できません。
最適な利確幅を知るためには、必要な作業ですね。

分割日	比率
2011年2月25日	2：1
2012年5月11日	2：1
2014年1月24日	2：1
2017年1月12日	2：1
2018年5月24日	3：1
2021年1月21日	2：1

公式のシミュレーターは分割を考慮せずにシュミレートしてしまうので、実体に合った利確幅が検証できません。
最適な利確幅を知るためには、必要な作業ですね。

約定の定義

精度について

「自作したシュミレーター」と「トライオートETF（公式）のシュミレーション機能」と比較した結果誤差約1％以内でした。

母集団の8割以上のデータを使用しているため、確率論でいうと許容誤差が1％以下となります。
つまり、統計的に優位性のある信頼できる結果ということです。

その他

• スプレッド及び金利は無視
• 当時のドル円レートを乗じて日本円で利益を算出
• ドル円は当時の終値
• ロング一択で、ショートは考慮しない。

結果

利益の最大化

以上を踏まえると・・

という、トライオートETFをする必要がないという結果となりました。

ここまでは、
現物TQQQの方が利確しないからパフォーマンスが良いことが分かりました。
では、
生活費が毎月必要なセミリタイアを基準に考えたらどうでしょうか。

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セミリタイア時の最適な利確幅

セミリタイアの必要資金

最大建玉数量

どこまででも追いかける（トラップを仕掛ける）設定で、資金が無限の想定だと運用するのにイメージが沸かないと思います。
過去11年間で、どんな時もトラップを仕掛け、ロスカットしない必要な資金を算出してみました。
どの価格帯でも保有する建玉数は1口とします。

過去11年間で最も建玉を保有したのは、コロナショックです。
下落幅は、116.4＄→32.28＄まで約84＄下落しました。
期間は、2020年2月19日～2020年3月23日なので約1ヶ月間です。
最大建玉数量は、168口でした。

ロスカットレートを30＄、1日あたりの下落率を20％、ドル円レートを115円とすると
必要資金は、1,006,120円となり、ほぼ100万円となりました。
ちなみにTQQQの過去最低値は、30.32＄のため、ロスカットレートはぎりぎりクリアできています。

セミリタイアできる必要資金

生活費については、以前のアンケート結果と民間の家計調査の結果から、
ほとんどの世帯がカバーできる約30万円/月としました。

１ヶ月の生活費は、いくらですか？

1世帯換算（一人暮らし含む）でお願いします。

— BB (@BiscuitBear_com) December 30, 2021

利確幅「4.0＄・4.5＄・5.0＄・8.5＄・9.0＄・9.5＄」を併用させ、
生活費を安定させることを考えると

利確幅（＄）	利益の期待値(円)	期待値の評価	ビルダー数	ビルダー数× 利益の期待値(円)	必要資金（円）
4.0	18,537	5位	2	37,074	2,012,240
4.5	18,695	3位	3	56,085	3,018,360
5.0	18,457	6位	2	36,914	2,012,240
8.5	18,839	1位	3	56,517	3,018,360
9.0	18,829	2位	3	56,487	3,018,360
9.5	18,553	4位	3	55,659	3,018,360
			16	（生活費）298,736円	16,097,920円

約1,600万円あればトライオートETFで、セミリタイア生活を行える期待値が高いことが分かりました。

余談・・

余談ですが・・
トライオートETFをロスカットレート0＄で運用するのであれば、現物のレバレッジETFを購入した方が、パフォーマンスが良いです。
2021年のTQQQのパフォーマンスは、82.98％。
トライオートETFの運用で、これを上回る方は極少数います。
しかし、どの方もロスカットレート0＄で運用されておらず、ロスカットレートを上げて運用しています（BB調べ）。
ロスカットレート0＄で運用する方は、一度現物の購入を視野にいれても良いと思います。
キャッシュ・フロー等を鑑みると、トライオートETFが有利なため、あくまで余談です。

以上、参考となれば幸いです。

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